In de kern van Paddi's geloofssysteem is het inzicht dat geld geen geluk kan kopen, maar het gebrek aan geld kan een van de factoren die leiden tot ongeluk zijn. Financieel slimme mensen over de hele wereld weten dat het gaat niet om hoeveel je te maken, het is wat je te houden aan het eind van de dag. Een van de belangrijkste aspecten van het financieel succesvol in Canada is te begrijpen dat de grootste kostenpost betalen we in een jaar is belastingen. Het verminderen van de belastingen is niet alleen moreel en ethisch gelijk, het is een absoluut essentieel en het is slim.
Paddi's aanbevelingen voor het vinden van zowel de balans en succes in het leven en in het bedrijfsleven is voor mensen uit het bedrijfsleven om te netwerken van financiële professionals die hun bedrijven te begrijpen op te bouwen, die hen zal helpen vinden van de juiste bedrijfsstructuur, wat resulteert in minder betalen belastingen, het beschermen van wat ze hebben en waardoor ze te slapen 's nachts.
Keeping die gedachte in het achterhoofd, was ik erg gefascineerd te leren over een Chartered Accountant (CA) naam David Chong Yen in Toronto, waarvan de CA bedrijf is gericht op en adviseert enkele honderden tandartspraktijken, ongeveer 20 procent van de tandartsen in de Greater Toronto Area. Wat maakt David CA praktijk uniek en van onschatbare waarde voor zijn klanten is zijn inzicht in de problemen zijn klanten worden geconfronteerd. Door zich te specialiseren in de tandheelkundige gemeenschap, hij fungeert niet alleen als hun fiscaal adviseur, maar ook als hun business consultant.
Een voorbeeld van hoe hij doet dit is twee keer per jaar dat hij financiële staten voor elk van zijn cliënten voltooit. Dit maakt David en zijn team om hun klanten hun specifieke tandartspraktijken vergelijken met het bovenste kwartiel tandartspraktijken, met behulp van een eigen benchmarking-systeem. Hier, David en zijn klanten vergelijken hun specifieke praktijken met succesvolle praktijken op het gebied van salarissen, tandheelkundige benodigdheden, laboratorium vergoedingen, reclame, kantoorbenodigdheden, en de inkomsten hygiëne afgezien van hun totale inkomsten. Na deze specifieke gedetailleerde informatie voor elke klant, David is in staat om specifieke aanbevelingen te doen en bieden oplossingen om zijn klanten te maximaliseren hun inkomsten, terwijl het verminderen van hun uitgaven en belastingen.
Het is einde van het jaar weer, en veel tandartsen-voordat ze het weet het-zal moeten zowel persoonlijke en zakelijke belastingaangifte indienen. Dus laten we nemen advies Dr. Paddi Lund over het werken met fiscale en financiële professionals en te leren over "de top 14 financiële en fiscale einde van het jaar planning ideeën" David Chong Yen beveelt aan zijn tandheelkundige klanten om hun belastingen te verlagen, de volgende:
1. Betaal een redelijk salaris en bonus voor familieleden waaronder echtgenoot en kinderen voor diensten die zij bewezen aan uw praktijk. Bereid een taakomschrijving voor de diensten die zij elkaar weer te geven.
2. Betaal een redelijk bedrag voor kinderopvang voor uw kinderen, die zijn 18 jaar of ouder voor oppas van uw kinderen die jonger zijn dan 16 jaar.
3. Een dividend aan uw kinderen die 18 jaar of ouder, met name die naar de universiteit en die arm zijn. Dit idee kan gemakkelijk worden vergemakkelijkt, als je een hygiëne of de technische dienst corporatie.
4. Doe regelmatig estate planning met uw accountant, advocaat en financieel planner, en overwegen het bijwerken van uw wil en de volmacht.
5. Als u een hypotheek op uw huis en hebben kapitaal in uw praktijk, overweeg dan het schrijven van een cheque van de praktijk aan jezelf, uitputting van dit evenwicht hoofdstad. Na het gebruik van dit geld te verminderen of te elimineren uw hypotheek dan ga je naar de bank voor een persoonlijke investering /zakelijke lening en investeren het geld terug in uw praktijk. Deze strategie zet de fiscaal niet aftrekbare rente die u betaalt voor uw hypotheek in een fiscaal aftrekbaar investeringskrediet, plus het kan ook 'schuldeiser proof' uw geld.
6. Overwegen om permanente educatie, klinische en professionele ontwikkeling cursussen en seminars. Behoud seminar, CE materiaal en CE-certificaten in geval van een audit. RCDS geeft een afdruk van de CE-cursussen deelgenomen. Hou het voor de fiscus.
7.een) Ontwikkel een budget /prognose voor uw praktijk voor volgend jaar. Dit zal u voorzien van een wegenkaart /bestemming, en zal dienen om u en uw medewerkers te motiveren. b) Het ontwikkelen van een persoonsgebonden budget voor uw eigen levensonderhoud. Dit moet gebeuren met uw echtgenoot of partner inbreng en overwegen het werken met een gecertificeerd financieel planner om dit te bereiken.
8. Overweeg de aanschaf en installatie van big-ticket items voor uw praktijk vóór einde van het jaar, dat wil zeggen apparatuur, renovaties, software, enz., Die uw fiscale aftrekbare kosten als uw kapitaal kosten vast bedrag (fiscale afschrijving) stijgt zal toenemen.
9. Denk aan het creëren van een hygiëne of een technische dienst corporatie als een middel om uw hygiëne inkomen, behandelen zoals die van hygiënisten. Als u niet dit tot nu toe hebben gedaan, kunt u een professioneel bedrijf voor uw tandheelkundige praktijk. Een PC wordt gebruikt om te werken wat anders uw tandheelkundige praktijk zijn geweest. Deze voertuigen kunnen leiden tot fiscale besparingen en /of een uitstel van belasting, omdat corporaties worden belast tegen 18,62 procent op de eerste $ 250.000 van het belastbaar inkomen voor het kalenderjaar 2004 in vergelijking met de top gecombineerde federale en provinciale belastingtarieven die naar boven lopen uiteen van 48 procent in bepaalde provincies.
10. Als u een pc hebt, kunt u overwegen andere pensionering planning en pensioen oplossingen. U kunt een-un opgenomen tandarts, die elk jaar maakt plichtsgetrouw uw maximale RRSP bijdragen zijn. U zijn gekomen om te denken dat dit de limiet naar uw geregistreerde pensionering planning. Maar voor hoge inkomens die in dienst zijn van Professional Corporations (PC), CRA heeft weinig bekende mogelijkheden die het mogelijk maken voor de massale aanvullende bijdragen. Dit creëert een "super RRSP" dat volledig aftrekbaarheid door uw pc en een niet-belastbaar voordeel voor jezelf. In deze voertuigen al de groei van uw vermogen zijn fiscaal uitgesteld tot terugtrekking. De waarde van de individuele Pension Plans (IPP) en Retirement Compensation Agreements (RCA) fiscale oplossingen zorgen voor honderdduizenden dollars aan extra belasting-uitgestelde inkomsten worden gekanaliseerd in hen voor uw pensioen.
11. Het Corporate Retirement Income Maximizer (CRIM) levert fiscaal beschutte groei binnen het bedrijf. Gebruik een corporate-owned levensverzekeringen contract, dat contante waarde creëert. Toegang tot deze fondsen persoonlijk tijdens je leven door in onderpand leningen van een bank. Lenen fondsen jaarlijks aan uw pensioen cash flow te verhogen. Gebruik de juiste documentatie en garantieprovisies een persoonlijk voordeel te voorkomen. De lening van de bank wordt automatisch betaald bij uw overlijden met behulp van een deel van het beleid verloopt, terwijl een aanwinst voor het Kapitaal Dividend account (CDA) gelijk is aan het volledige beleid opbrengst wordt gemaakt.
12. Als u een pc hebt, kunt u een Health uitgaven Account (HSA) voor jezelf. Een HSA is een bankrekening waarvan de deposito's worden uitsluitend uitgegeven aan ziektekosten. Door het hebben van een HSA, bent u in staat om de kosten in de gezondheidszorg om te zetten in 100 procent zakelijke aftrekposten en een niet-belastbaar voordeel voor jezelf. U bepaalt de bijdrage bedrag per jaar en u bepaalt hoe u uw voordeel dollars te besteden. Het beste van alles, in tegenstelling tot traditionele medische en tandheelkundige plannen, zelfs als het geld niet dat jaar wordt besteed, het geld op de rekening voor uw toekomst gebruik blijven. In wezen, als je het niet gebruikt, hoef je niet te verliezen.
13. Denk aan het omzetten van uw mondhygiënisten die momenteel door uw praktijk werkzaam zijn in de onafhankelijke consultants. Volgens KPMG tot 41 procent van het bruto jaarlijkse loonlijst van een bedrijf wordt geassocieerd met employee benefits, dus het gebruik van onafhankelijke adviseurs kunnen aanzienlijke besparingen te bieden. Ze maken hun eigen verzekeringen en Canada Pension Plan bijdragen, en ontslaat een tandartspraktijk van de verantwoordelijkheid voor de pensioenregelingen die kunnen onder meer medische en tandheelkundige voordelen, langdurige arbeidsongeschiktheid verzekering, levensverzekeringen, sparen en RSP. De fiscale kwesties in verband met onafhankelijke adviseurs moeten vóór de tenuitvoerlegging van deze worden aangepakt.
14. Op zoek gaan naar een objectief advies van accountants, gecertificeerde financiële planners en advocaten op uw fiscale, financiële, bedrijfsopvolging en estate planning. Professionele fiscale, financiële planning en juridische adviseurs zal u door de juridische, fiscale, andinvestment doolhoven.
Tot slot wil ik u met een persoonlijke observatie. Al de zeer succesvolle mensen die ik heb gewerkt met had een zeer duidelijk omschreven, schriftelijk het leven, carrière en financiële plannen. Zij geloofden impliciet en onwrikbaar in hun plan en waren ongevoelig voor externe omstandigheden. Ze hebben hun plan niet veranderen elke keer als de wind richting veranderd, en bleef hun plan standvastig werken, ongeacht hoe lang het duurde, totdat hun plan slaagde. Zoals het oude gezegde gaat: "Degenen die niet te plannen, plannen om te mislukken."
Peter J. Merrick, BA, FMA, GVB, FCSI is hoogleraar financiële planning en employee groep voordelen in George Brown College voor het ministerie van het Centrum voor permanente educatie en het Centre for Financial Services. Peter is ook voorzitter van Merrick Wealth Management Inc, een fee-for-service financiële planning bedrijf in Toronto. www.merrickwealth.com.