U heeft inmiddels geleerd dat een hoog inkomen trekt hoge belastingen. Bovendien kunnen sommige lezers hebben geleerd dat grote troef bedrijven kwetsbaar zijn in het geval van een geschil of een faillissement kan worden. De belangrijkste punten zijn dus hoe om belastingen te minimaliseren en activa te beschermen met de onderliggende doelstelling van het verstrekken van voor de huidige en toekomstige generaties. Op weg naar deze doeleinden kan de creatie en het onderhoud van een Trust een krachtig hulpmiddel te zijn.
Als u bijvoorbeeld inkomsten uit uw hygiëne activiteiten (en in verschillende provincies, uw tandheelkunde activiteiten) kan worden gekanaliseerd via opgenomen entiteiten in een Trust en verspreid onder gezinsleden op potentieel aanzienlijke fiscale besparingen. Bovendien zijn veel van uw vermogen kan worden overgedragen aan een Trust, die de bescherming van activa van de (toekomstige) schuldeisers kunnen bieden.
Wat is een Trust?
Trusts zijn uniek. Terwijl ze alle bevoegdheden van een natuurlijk persoon of rechtspersoon kan bezitten, zijn ze geen van beide. Aanzienlijk, Trusts worden geacht aan personen die in het kader van de Wet inkomstenbelasting (hieronder besproken) zijn. Trusts zijn in wezen een manier van (onder andere) het scheiden van jezelf van uw woning, terwijl op hetzelfde moment het behoud van de controle over hoe de woning (en haar vruchten) zullen worden behandeld, en uiteindelijk verdeeld.
Een simplistisch (maar voldoende) definitie van een Trust is een wettelijke regeling waarbij een persoon (de Settlor) naar een andere persoon of personen (Trustee (s)) geeft of transfers woning aan te houden ten gunste van één of meer andere personen (begunstigden).
Vereisten voor Trusts
voor een geldige Trust te vormen, moet het in bezit en bepaalde essentiële elementen vertonen. Ten eerste moet de Settlor een duidelijke en dwingende intentie, die zo breed en duidelijk kan zijn hebben als "voor de steun, welzijn, onderhoud, studie en de vooruitgang van de begunstigden." In de tweede plaats moet de Trust een soort van goed gedefinieerde houden woning op een continue en ononderbroken basis. Anders zal de Trust mislukken. Ten derde moet er één of meer Trustees. Ten vierde moeten de begunstigden van de Trust zeker. Het is mogelijk om ofwel in het bijzonder de begunstigden te identificeren of tot een klasse van individuen (op voorwaarde dat de klasse wordt volledig beschreven, waardoor er absoluut geen twijfel over de vraag of één individu behoort tot die klasse) op te nemen.
Al deze elementen zijn volledig beschreven en voorzien in een schriftelijke overeenkomst Trust, die sterk wordt aanbevolen.
een Trust
de gebeurtenissen bij te dragen aan de totstandkoming van een Trust zal de Settlor afwikkeling van de Trust omvatten door het geven van een duidelijke en uitdrukkelijke verklaring van het voornemen en bij te dragen aan de oorspronkelijke woning. Onroerend goed moet continu worden gehouden door de Trust. In sommige gevallen wordt een nominaal nederzetting zoals een zilveren munt gebruikt met de bedoeling van het hebben van de Trust houdt de munt voortdurend, zeker van zijn dat er geen hiaat in het eigendomsrecht te zijn. In gevallen waarin een Trust wordt gebruikt om de activa van de toekomstige schuldeisers te beschermen, normaal gesproken, de activa beschermd worden gebruikt als de nederzetting.
Het eigendom van de Trust (en alle toekomstige eigendom bijgedragen) zal dan in de handen van de Trustees en onder voorbehoud van de bevoegdheden en beperkingen van de Trustee in de Trust overeenkomst. Trusts kunnen allerlei onroerend goed te houden, met inbegrip van tangibles (vastgoed, collecties, kostbaarheden) en immateriële vaste activa (aandelen, promissory notes, uitkeringen op grond van contracten).
Trustee bevoegdheden
Een goed opgesteld Trust overeenkomst zullen alle bevoegdheden (en beperkingen) van de Trustees duidelijk uiteengezet. In het algemeen, de Trustees kunnen (en meestal) gezien alle macht en privileges om te gaan met de eigenschap Trust alsof ze de eigenaar van het pand Trust, uiteraard met inachtneming van de dwingende verplichting om te gaan met deze goederen ten behoeve van de begunstigden.
belasting van Trusts
het zou onmogelijk zijn om een volledige behandeling van de fiscale voordelen (en nadelen) op een kort artikel te verstrekken. Echter, de volgende belangrijkste punten worden opgemerkt.
De Wet Inkomstenbelasting behandelt Trusts als "de belastingbetaler" dat de jaarlijkse belastingaangifte moeten indienen als ze inkomen
Trusts belasting betalen op basis van het verschil tussen de inkomsten door de Trust ontvangen en de bedragen toegekend aan de begunstigden.
Trust inkomen, één keer worden belast, wordt "hoofdstad" van de Trust en kan worden uitgekeerd aan de begunstigden tax-free, dus er is geen dubbele belasting van Trust inkomen. Deze "Trust of de begunstigde" fenomeen biedt wat planning mogelijkheden.
Net als individuen, Trusts betaalt alleen belasting op de 50 procent van de meerwaarden en de "dividend belastingkrediet" op de Canadese dividenden ontvangen.
De inkomsten aan de begunstigden toegewezen behoudt zijn karakter wanneer een Trust toewijst dividenden, het inkomen wordt belast als dividenden op de persoonlijke rendement van de begunstigden. Idem voor meerwaarden en rente.
Sinds de invoering van de "Kiddie Tax", begunstigden onder de leeftijd van 18 worden nu belast tegen het hoogste marginale tarief op alle inkomsten uitgekeerd aan hen door de Trust.
De belastingdruk het inkomen is afhankelijk van de vraag of een Trust is een "testamentaire Trust" (beslecht door de wil van een overleden persoon) of een "inter-levenden" Trust, beslecht door een levende Settlor.
testamentaire Trusts
testamentaire Trusts voorkeur ontvangen behandeling - ze betalen belasting tegen afgestudeerd belastingtarieven als individuen. Dit biedt een kans voor de "post-mortem inkomen splitsing" tussen een individu en een Trust. Normaal gesproken zal het inkomen van uw eigendom worden van uw partner na uw dood met de door het totale inkomen van de echtgenoot belasting. Neem aan dat uw echtgenoot heeft een jaarlijkse inkomen van $ 100.000 en daarna erft van uw woning die $ 30.000 per jaar produceert. Totale inkomen zal $ 130.000, met een hoge belasting toegepast op de erfenis.
Als alternatief, met een testamentaire Trust, op uw overlijden het inkomen van uw echtgenoot blijft op $ 100.000 met de Trust het verdienen van de andere $ 30.000. De inkomsten van de Trust zal worden belast tegen het laagste tarief persoonlijk, het opslaan van ongeveer $ 10.000 per jaar voor de rest van het leven van uw echtgenoot. Testamentaire Trusts ook de bescherming van de activa van de huidige en toekomstige crediteuren van uw echtgenoot, een onderwerp dat vollediger later zal worden besproken.
Inter vivos Trusts
In tegenstelling, onder levenden Trusts worden belast op alle uitgekeerde inkomsten op de top persoonlijke belastingtarief . de bedoeling van de regering is de onverschilligheid tussen het hebben van belasting door een Trust of een hoog inkomen individuele betaald. Veel accountants die helpen bij de voorbereiding van de Trust aangiften inkomstenbelasting zelfs dwingen alle vertrouwen inkomen jaarlijks worden uitgekeerd. Dit is niet altijd de beste benaderbaar kunnen er voordelen aan het hebben van uw Trust belast in plaats van je. Terwijl de hoogste belastingtarief wordt toegepast op Vertrouw op inkomen, federale en provinciale 'opcenten' die van toepassing zijn op individuen niet.
Jurisdictional onderscheidingen
Omdat Trusts worden belast in hun provincie van de woonplaats, zijn er gebruik gemaakt van Trusts geweest gedomicilieerd in een provincie met belastingtarieven lager dan de begunstigden. Een Ontario ingezeten (hoogste belastingtarief 46 procent) zou een aanzienlijk voordeel te behalen door het hebben van een Alberta gevestigde Trust betalen 39 procent plaats. Er zijn een aantal anti-misbruik regels ontworpen om dit soort strategie die moet worden opgelost voor een succesvolle implementatie te voorkomen.
Gebruik van Trusts
Het aantal Trusts in Canada heeft gegrepen in de afgelopen tien jaar als adviseurs hebben ontdekt toepassingen voor deze uiterst flexibel voertuig.
de drie meest relevante toepassingen voor tandartsen zullen worden besproken.
Family inkomen splitsen
Als de provinciale regelgevende instantie in uw provincie maakt non-tandarts eigendom van professionele bedrijven, of als u een Technical service (mondhygiëne) Corporation, een Trust zorgt voor een veilige, flexibele manier om inkomsten uitkeren aan familieleden. Sommige of alle van de winst van een bedrijf kan worden uitgekeerd aan de Trust, die vervolgens discretionarily toewijst fondsen aan begunstigden die worden belast op hun eigen belastingtarief. Toewijzing aan een echtgenoot en kinderen van 18 jaar en ouder, en zelfs je ouders als de omstandigheden het toelaten, kan leiden tot aanzienlijke fiscale besparingen.
In tegenstelling tot bij het betalen van salarissen, is er geen verplichting voor de begunstigden om diensten te verlenen in ruil voor de ontvangen bedragen uit een Vertrouwen. Aangezien de begunstigden slechts uitkeringen te krijgen op het plezier van de curatoren, in tegenstelling tot het bezit van aandelen, hebben ze geen vordering op inkomen of vermogen van een onderneming.
De bescherming van de activa
Omdat de begunstigden (en dus hun schuldeisers) niet een vordering hebben activa van een Trust, een toenemend gebruik van Trusts is eigendom van de persoonlijke bezittingen, zoals huizen, beleggingsportefeuilles en huisjes, en bedrijfsmiddelen, zoals de waarde van uw Technical Services Corporation en, indien toegestaan, je professioneel bedrijf.
een goede uitvoering van deze strategie wordt voorkomen dat toekomstige crediteuren van de toegang tot deze activa. Als schade awards blijven toenemen voor zaken als wanpraktijken en auto-ongevallen, zijn veel professionals met behulp van Trusts, voor extra bescherming persoonlijke vermogen dan hun aansprakelijkheidsverzekering kan bieden.
Er zijn fiscale gevolgen die kunnen voortvloeien uit de overdracht van activa aan een Vertrouwen. Verder, wettelijke beperkingen in het kader van de het faillissement en de Insolvency Act (Canada) en andere provinciale wetgeving kan voorkomen of nederlaag van het gebruik van Trusts ontworpen om de bestaande crediteuren te frustreren, zodat de uitvoering is deskundig professioneel advies.
estate planning
In aanvulling op de eerder besproken fiscale voordelen gebruik te maken van testamentaire Trusts in uw wil is, is een andere belangrijke eigenschap van deze Trusts-activa die door hen behoren niet tot de begunstigde van de Trust, zodat bescherming wordt geboden vanuit hun schuldeisers, echtelijke geschillen en andere vorderingen.
ook wanneer een Trust is gemaakt door uw wil, kunt u bepalen wat er gebeurt met de activa Vertrouw op de dood van de eerste begunstigde. Zo kunt u de activa te verlaten om een Trust voor uw echtgenoot, en richt dat op het overlijden van de echtgenoot van de activa zal worden verdeeld tussen de kinderen.
Als u niet beschikt over een Trust gebruiken en nalaten regelrechte aan uw echtgenoot, de wil van de echtgenoot bepaalt wat er zal gebeuren op hun dood. Er zijn een aantal gevallen waarin een weduwe of weduwnaar hertrouwt en vermaakt activa die zij geërfd om hun volgende partner geweest.
Er zijn ook speciale soorten Trusts beschikbaar voor degenen die 65 jaar of ouder die hen in staat om probate kosten voor de dood te minimaliseren en aansprakelijkheid voor de financiering van de langdurige zorg. Een bespreking van deze "alter-ego" en "joint-partner" Trusts, valt buiten het bestek van dit artikel.
Mogelijke valkuilen
Als Trusts zijn ontworpen om de gebruiker te beschermen tegen iets ( zoals belastingen of schuldeisers), is het essentieel dat strategieën die Trusts worden opgezet en zorgvuldig uitgevoerd. Er zijn een aantal valkuilen waarbij vertrouwt erop dat niet altijd goed worden aangepakt. Twee van de meest voorkomende van onze ervaring hier geschetst.
Huurherzieningspoten- Trust
De Wet Inkomstenbelasting bevat een aantal anti-inkomen splitsing bepalingen. Deze regels gelden voor Trusts wanneer een Trust verwerft pand op geen enkele manier (lening, gift, verkoop etc) van een begunstigde van de Trust. In dit geval worden alle inkomsten uit deze "reversionary" eigenschap, en geen onroerende goederen vervangen het, voor altijd deel uit van de persoon die het aan de Trust.
Als het doel van de Trust is om inkomsten te splitsen, het niet op deze regel aan te pakken kan desastreuze gevolgen hebben, vooral als ontdekt achteraf. Bijvoorbeeld, klanten die persoonlijke middelen in hun Trust bankrekening (eventueel een rekening-courantkrediet te dekken) kan permanent smet hun vertrouwen.
21-jaar regel
Veel mensen die vertrouwt ten onrechte geloven dat ze moet eindigen na 21 jaar . Echter, voor fiscale doeleinden, elke 21-jarig bestaan, een Trust wordt geacht te verkopen en opnieuw op te pakken alle onroerend goed tegen reële marktwaarde. Als eigendom is gestegen in waarde sinds de verwerving, en als er geen planning werd gedaan, zou het Trust een meerwaarde ervaren.
Deze "geacht disposition" is vrij gemakkelijk om te voorkomen dat-a Vertrouwen kan "hoofdstad eigendom" aan de begunstigden op elk distribueren tijd zonder belasting. Door dit te doen vóór de 21ste verjaardag zal het fictieve karakter te voorkomen.
Sommige Trust ontwerpers hebben gemaakt van hun Trusts "imploderen" net voor de 21ste verjaardag om dit probleem te voorkomen. Als dit goed wordt gepland, is er geen reden om de Trust te beëindigen, in de veronderstelling dat heeft geen gewaardeerd woning verdeeld. Ook kunnen er situaties zijn waar het beter is om de belasting te betalen en de activa te houden in de Trust (bijvoorbeeld als de beoogde begunstigde schuldeisers te wachten om toe te slaan).
Professioneel advies nodig
Of het doel van een Trust is om belastingen op te slaan of te beschermen een tandarts van de schuldeisers, is er een kans dat het zal worden onderzocht of door Canada Revenue Agency of schuldeisers. Daarom is het essentieel dat ervaren professionals in het ontwerp, de implementatie en het onderhoud van een Trust worden geraadpleegd. Trusts kan een effectieve manier van omgaan met de uitdagingen die kunnen voortvloeien uit de accumulatie van rijkdom. Gezien de potentiële voordelen, het is de moeite waard, met de hulp van uw adviseurs, als dit een waardevolle strategie voor je.
John McMillan is een Toronto zakenadvocaat serveren tandheelkundige professionals. johnmcmillan @ bellnet.ca
David Harris is een Geregistreerd Trust en Estate Practitioner verstrekken van fiscale planning en strategisch advies aan tandartsen. [email protected].