In de afgelopen drie decennia bedrijven die actief zijn in Canada vonden het moeilijk om een zinvolle pensioenplan voor hun topmensen. Een Pensioen Compensation arrangement (RCA) is de Wet inkomstenbelasting van pensionering planning oplossing voor welgestelde professionals, ondernemers en corporate executives. Een RCA kunt u uw pensioen en geregistreerde pensioensparen plannen aan te vullen, terwijl het verhogen van uw financiële en pensioen zekerheid.
RRSP /Pension Beperkingen
In 1957, de Canadese regering introduceerde de RRSP, op de veronderstelling dat een jaarlijkse belasting aftrekbare bijdrage van 18% van de eigenaar van een bedrijf of leidinggevenden totaal T4 inkomen zou een adequaat pensioen te bieden.
In 1976, de federale regering ingestelde Geregistreerd limieten Pension Plan op $ 60.000. Dit werd beschouwd als genoeg om te voorzien in een 70% pensioen
voor een individu het verdienen van een T4-inkomen van $ 84.000 -a knappe executive-level salaris op het moment. Als pensioenen en RSP gelijke tred met de inflatie had gehouden, zou de huidige maximale pensioen te beperken inkomen zijn $ 193.000 (70%) per jaar voor individuen het verdienen van $ 277.000 per jaar.
Hoewel de federale begroting 2003 steeg zowel RRSP en Pension bijdrage grenzen, mensen die meer verdienen meer dan $ 100.000 blijven pensioen /pensioen discriminatie ervaren.
de Canadese wet inkomstenbelasting pensionering oplossing voor hoge inkomens!
om RRSP /Pension discriminatie van hoge inkomens, de federale regering te beëindigen in 1986 geïntroduceerd in het eerste 248 (1) van de wet inkomstenbelasting de Retirement Compensation arrangement (RCA).
Een Retirement Compensation arrangement (RCA) wordt vaak over het hoofd gezien bij de planning van de beloning van bestuurders. In de CCRA 2003 van Pensioen Compensation Guild, is een RCA-beschreven als "een plan op grond waarvan de bijdragen van de werkgever of vroegere werkgever worden gemaakt aan een bewaarder in verband met de voordelen die zijn te zijn, of kan op worden ontvangen of genoten door een persoon, na of in de contemplatie van een belangrijke wijziging in de werkzaamheden van de belastingplichtige, de pensionering van de belastingplichtige of verlies van functie of dienstverband van de belastingbetaler diensten. "
Wat zijn de voordelen en de voordelen van een RCA?
Er zijn verschillende voordelen aan het creëren van een RCA:
1. Bijdragen zijn 100% fiscaal aftrekbaar door de werkgever, en een niet-belastbaar voordeel in de handen van de werknemer. Belastingen zijn niet van toepassing tot het geld tijdens het pensioen wordt ingetrokken.
2. Ten tweede, RCA zijn vrijgesteld van payroll en gezondheidszorg belastingen.
3. RCA zijn vrijgesteld van de provinciale pensioen toezichthouders.
4. Activa in een RCA beleggingsrekening verbinding tax-free.
5. Een RCA plan kan "gouden handboeien" te leveren als een beloning voor verdere service.
6. Een RCA kan de buy-back van vorige RRSP bijdrage kamer voorafgaand aan 1991.
7. Een RCA biedt een Pension /Retirement Benefit voor managers die niet mogen RRSP of pensioen bijdragen te wijten aan niet-ingezetene-status te maken.
8. Activa aangehouden in een RCA zijn schuldeiser-proof en zijn gescheiden van de activa van de sponsoring bedrijf, en dus beschermd tegen de schuldeisers van de sponsor.
9. Activa in een RCA zijn uitgesloten uit de nalatenschap van de houder en zijn niet onderworpen aan probate kosten bij een begunstigde wordt genoemd.
10. Eigenaars van RCA kan regelen om maximaal te lenen tot 90 procent van het bedrag van de RCA-bijdrage en de lening terug om hun werkmaatschappij.
11. Eigenaren /key medewerkers kunnen offshore-terugtrekken in een lager belastingtarief jurisdictie waar ze kunnen betalen zo laag als 15 procent belasting op de opbrengst van de RCA.
12. RCAs kunnen set-up aan belasting uitstellen afvloeiingsregelingen zijn.
13. Kleine en middelgrote ondernemers en partners kunnen een RCA gebruiken als onderdeel van hun spannende en successieplanning.
Hoe RCA werken?
Geld wordt in een RCA geïnvesteerd door middel van een trustee, en is gelijkelijk verdeeld tussen twee accounts: de RCA Beleggingsrekening en de terugbetaalbaar belastingkrediet account. De Restitutie Tax Account wordt beheerd door CCRA. Alle fondsen in de Restitutie Tax Account worden terugbetaald aan de ontvanger van de RCA een keer geld tijdens het pensioen van de RCA is ingetrokken.
Hoeveel kan worden geïnvesteerd in een RCA?
Stel je een tandarts die is 45 jaar oud en heeft een T4 inkomen van $ 300.000 per jaar voor 15 jaar gehad. LET OP: Deze inkomsten moet zijn ontvangen van een geïntegreerd bedrijf. Onze tandarts heeft gemaximaliseerd zijn of haar RRSP /Individuele Pension Plan, en verwacht jaarlijks inkomen stijgt van 4,5 procent per jaar tot hun pensioen te ontvangen op de leeftijd van 65. Deze persoon kan verwachten om een pensioengevend inkomen van $ 484.963 toekomt, (70 procent van de laatste drie jaar gemiddeld). De geschatte directe bijdragen die kunnen worden gemaakt voor deze persoon RCA als een fiscaal aftrekbare kosten voor de geïncorporeerde praktijk en een niet-belastbaar voordeel voor deze persoon is $ 2.653.000. Hun fiscaal aftrekbare bijdrage voor 2004 zou zijn $ 186.000. [Bijdrage bedragen in de RCA stijging met ongeveer 3,5 procent per jaar, om de inflatie te passen].
Hoe kan uw bedrijf financiën bijdragen?
1. Gebruik fondsen die zich ophopen in uw bedrijf ingehouden winsten.
2. Gebruik uitstaande bonussen verschuldigd is aan uw belangrijkste mensen door het maken van de bijdrage voor hen.
3. De financiering van de RCA in de tijd.
4. Het verkrijgen van financiering van uw financiële instelling.
5. Neem een in aanmerking komende belastingvrije levensverzekering plan.
Heeft u een RCA?
RCA profiteren top executives en belangrijke werknemers door het beëindigen van de RSP-en pensioen-maximum discriminatie. RCA zorgen voor een gedisciplineerde en ordelijke manier voor werkgevers om te helpen belangrijke mensen hun pensioen op een fiscaal efficiënte manier te financieren. RCA hebben geen invloed op RRSP of Individual Pension Plan bijdrage grenzen en er zijn geen caps op hoeveel kan worden ingebracht in hen. Ook hebben ze geen doppen op de uitbetalingen te presentersysteem. Activa worden aangehouden in vertrouwen en worden beschermd tegen de schuldeisers van het bedrijf en het individu.
RCA zijn het beste voor eigenaren, managers, en de belangrijkste persoonlijke van een bedrijf met de bedrijfswinsten van meer dan $ 200.000. Ideaal RCA kandidaten zijn tussen de leeftijden van 45 en 65 jaar, en hebben een bruto jaarlijks inkomen van meer dan $ 100.000.
Als uw tandheelkundige praktijk is van plan om te maken of heeft contractuele beloften aan aanvullende pensioenen of besparingen van plan aan te trekken of te houden belangrijke mensen bieden gemaakt, een RCA die maximale fiscale voordelen voor uw bedrijf en uitstel van belasting maakt gebruik van uw belangrijkste mensen is een optie moeite waard te onderzoeken.
Peter J. Merrick, FMA, GVB, FCSI is voorzitter van Merrick Wealth management Inc. in Toronto, Canada's IPP en RCA implementatie specialist voor bedrijven en professionals.