Onlangs, een van mijn vrienden gezegd dat een collega van hem had de perfecte oplossing voor het omgaan met de onrust op de aandelenmarkten. Deze man had gewoon besloten te stoppen met het openen van zijn maandelijkse investering statement! In eerste instantie dacht ik dat deze oplossing was verwant is aan een struisvogel verstopt zijn kop in het zand om gevaar te vermijden. Echter, toen ik gaf het meer aandacht, viel het me op dat misschien iets op het spoor was hij.
Immers, zodra hij zijn verklaring kreeg wat hij kon veranderen? Als hij verkocht, zou hij zeer waarschijnlijk worden vergrendeling in zijn verliezen. (Het is een gedocumenteerd feit dat de meerderheid van de beleggers te kopen hoog en laag verkopen.) Als hij meer geld in de markt tot gemiddeld over zijn prijzen, zou hij uiteindelijk het gooien van goed geld naar kwaad, vooral als de markt bleef dalen. Om de zaken nog erger te maken, is er veel tegenstrijdige adviezen in de media deze dagen wat beleggers nu moeten doen. Dus, hoe kan deze man beslissen wat te doen als de experts kan zelfs niet eens worden over een manier van handelen?
In feite zijn de meeste mensen die beweren te weten over deze dingen niet voorspellen wanneer de markten zou beginnen te dalen . Waarom zou deze man (of andere investeerders) verwachten dat iemand in staat om te voorspellen wanneer de voorraden zal herstellen zal zijn? Door het niet openen van zijn verklaring, wordt deze man echt het maken van een beslissing om "te rijden het uit." Zo, afhankelijk van zijn portefeuille structuur, algemene financiële omstandigheden, risicotolerantie, tijdshorizon en andere variabelen, mag hij wel hebben gekozen voor de beste strategie.
Dental beoefenaars moeten ook rijden uit ups en downs
Net als collega van mijn vriend, veel tandartsen worden helaas geconfronteerd met soortgelijke dilemma's, zoals buitengewone volatiliteit van de markt, de boekhouding en belangenconflicten schandalen, en het vooruitzicht van een "double dip "recessie.
door de jaren 1990, met zijn bullish markt en de ongekende groei van de aandelenmarkten, veel tandartsen van mening dat de meest effectieve manier om welvaart te creëren werd beleggen in aandelen. Tweecijferige rendementen werd de verwachte norm. Helaas, achteraf gezien is het duidelijk geworden voor de meeste beoefenaars dat dergelijke verwachtingen zijn niet realistisch. Historisch gezien markten hun gemiddelde zoek altijd.
Hoewel dit lijkt misschien een sombere prognose, er is een oude uitdrukking die "Elke wolk heeft een zilveren randje." Dus, wat is de zilveren voering met betrekking tot dalende markten? Sta mij toe om te suggereren dat het is wat al deze marktvolatiliteit kan leren.
Markten omhoog gaan, de markten naar beneden gaan. Economieën uit te breiden, economieën contract. In 1837, een beroemde Britse aristocraat en econoom beschreven economische cycli op deze manier. Hij zei dat de economie gaat van "een staat van rust 'door' groeiend vertrouwen en overtrading" tot "stuiptrekkingen en verdriet" en tenslotte "om rust." De wereld kan complexer zijn vandaag, maar deze eenvoudige verklaring van toepassing blijft.
Er zijn veel voorbeelden bevestigen dat de geschiedenis vanuit economisch oogpunt neiging zich te herhalen. De voorwaarden die we vandaag voor staan waarschijnlijk in de toekomst te herhalen. Natuurlijk, als je wist precies wanneer deze veranderingen zouden plaatsvinden, zou je toekomst worden gemaakt. Maar de echte les hier is dat je niet weet-en ook niet iemand anders.
Naar mijn mening is het grootste risico op een onafhankelijke tandarts wordt geconfronteerd is het risico van het niet hebben hun geld wanneer ze het nodig hebben. Daarom investeren om een hoog rendement te verkrijgen zou kunnen betekenen dat je geconfronteerd met het risico van het niet hebben van uw geld als je het nodig hebt. Met andere woorden, het is niet het rendement op uw geld dat uw belangrijkste prioriteit in het creëren van welvaart zou moeten zijn. Het moet het rendement van uw geld dat telt zijn.
Er is een groot verschil tussen het scheppen van welvaart en vermogensbeheer. Het creëren van het relatieve welvaartsniveau dat je nodig hebt is een praktijk activiteit. Ik heb nog nooit een passieve investering die een hoger rendement dan wat u door uw praktijk te maken heeft gezien. In financiële zin, dit is uw grootste kracht.
Het creëren van rijkdom betreft strategische planning
Om het relatieve niveau van rijkdom die je nodig hebt van uw praktijk neemt de strategische planning te maken. Eerst moet je bepalen waar je nu bent in financiële zin. Dat betekent dat het begrijpen van uw middelen en kwantificeren van uw doelstellingen op lange termijn. Door het kwantificeren doelen, ik bedoel het uitwerken welke specifieke rijkdom die u nodig hebt. Iedereen is anders. Financiële zekerheid voor u kunnen worden over voldoende middelen om te betalen voor een levensstijl die vandaag de dag kunnen worden gefinancierd voor $ 75.000 per jaar. Iemand anders kan financieel vereisen veel meer of veel minder een bevredigende levensstijl te ondersteunen.
Laat me illustreren met het beschrijven van een zaak. Na het analyseren van zijn omstandigheden, hebben we vastgesteld dat Dr. Smith (niet zijn echte naam) die nodig is om een extra $ 35.000 per jaar te besparen, boven RRSP bijdragen, zijn op lange termijn de overgang en pensioen doelstellingen. Ik noem dit de bouw van zijn pensioenregeling (het is niet een formeel pensioenregeling, maar het idee is hetzelfde: een asset base dat een inkomstenstroom bij pensionering zullen leveren op te bouwen). Dr. Smith werd het grootste deel van zijn inkomsten uit de praktijk, om zo te bouwen, wat zou neerkomen op zijn pensioen, was het noodzakelijk om de praktijk strategieën die de benodigde besparingen bedrag zou het genereren van maken. Het is moeilijk, zo niet onmogelijk om strategieën om een jaarlijkse doelstelling aan te pakken, zoals deze ontwerpen als we niet eerst het cijfer te breken "verteerbare beten."
De beste manier om dit te doen is om te berekenen wat extra productie nodig zullen zijn, gemiddeld , dagelijks. Vervolgens strategieën om aan deze extra productie kunnen worden. Deze strategieën kunnen betreffen het vergroten van de productie per uur, verbetering van recall, plannen, het verhogen van marketing inspanningen om er maar een paar te noemen. In het geval van Dr. Smith werkte hij 240 dagen per jaar. Zijn marginale belastingschijf was ongeveer 47%. Variabele kosten in zijn kantoor liepen ongeveer 18% van het bruto productie. Door het delen van de $ 35.000 met 53% (het bedrag dat overblijft na het betalen van belastingen op deze incrementele inkomen) en vervolgens te delen dit cijfer met 82% (1-18%) kwamen we aan bij de totale jaarlijkse praktijk productie nodig om $ 35.000 over voor het creëren van de zogenaamde pensioen. Dit cijfer is $ 80.533. Nu door het delen van $ 80.533 per gewerkte dagen of 240, kwamen we bij de vereiste incrementele dagelijkse productie bedrag van $ 335. Dit is een bruikbare cijfer voor twee redenen. Ten eerste, na het analyseren van unieke praktijk omstandigheden, is het mogelijk om te bepalen of strategieën kunnen worden ontworpen om het te ontmoeten. Ten tweede, het aangaan van die strategieën kunnen worden gemaakt, het is een cijfer dat gemakkelijk kan worden gecontroleerd.
Natuurlijk, is het belangrijk om te bepalen of strategieën op schema, of dat ze fine-tuning nodig hebt voordat je weekstaat van volgend jaar. Tegen die tijd is het natuurlijk te laat om nog iets te doen corrigerende. Daarom adviseer ik het toezicht op die maandelijks, op een 'gewerkte dagen' basis, of op zijn minst, per kwartaal. Op deze manier zul je ofwel worden aangemoedigd dat je op plan, of je een kans om de nodige aanpassingen te maken.
Na het doorlopen van de bovenstaande berekening voor uw eigen situatie, kunt u vinden dat je niet kunt maak strategieën binnen uw praktijk om de extra bruto productie ($ 335 per dag in ons voorbeeld) te genereren
in dit geval zal uw strategische oplossing waarschijnlijk betrekken van één of meer van de volgende:.
het verminderen van uw huidige levensstijl uitgaven. In mijn ervaring is dit niet een goede oplossing. In samenwerking met tandartsen voor meer dan 20 jaar over het beheer van hun financiële zaken Ik heb ontdekt dat de meest succesvolle strategieën te betrekken ofwel het verhogen van het bruto-inkomen of opties hieronder beschreven.
Reorganisatie van uw zaken. Doorgaans gaat het om fiscale planning en of schuldherschikking, maar er zijn situaties waarin de verkoop van overtollige activa noodzakelijk is.
Het wijzigen van uw doelen. Dit betekent dat, in uw individuele omstandigheden, redelijk strategieën kan dan worden vastgesteld.
Laten we teruggaan naar onze case study te gaan. Zou Dr. Smith hebben een redelijke verwachting van het verdienen van de extra $ 35.000 per jaar na belasting van zijn beleggingsportefeuille? Naar mijn mening is het antwoord nee. Een hoger rendement leiden tot verhoogde risico's zoals eerder vermeld. Als je geld te verliezen op uw beleggingsportefeuille het kost te veel tijd en moeite om het te maken terug.
Dat is waarom ik geloof dat de rol van wealth management, in tegenstelling tot het creëren van rijkdom, is om de integriteit van uw kapitaal te beschermen. Het kost te veel moeite om het geld om het risico lopen dat het te maken. Hoewel er nooit garanties, zijn er manieren om de investeringen risico's te minimaliseren. Typisch deze te betrekken zijn goed gediversifieerd op een manier die je op lange termijn strategisch plan vormt een aanvulling op een risicotolerantie die geschikt zijn voor uw situatie is.
Kortom, mijn advies is om te kijken naar uw praktijk om de rijkdom die u nodig hebt, en om een solide vermogensbeheer plan op zijn plaats te zetten. Vergeet niet dat het van vitaal belang dat uw strategie benadrukken de bescherming van uw kapitaal. Immers, als je moeilijk om je geld te verdienen werken, moet je ook hard werken om het te houden.
Barry R. McNulty GVB, RFP, CIM, FCSI is een financieel adviseur met Assante Capital Management Ltd, die lid is van CIPF. De meningen van de auteur tot uitdrukking zijn niet noodzakelijk die van Assante.