Als u een omvangrijke RRSP of RRIF programma, dat blijft elk jaar groeien, kan uw woning een potentieel zware aanslagbiljet hebben. Dit zou een aanzienlijke vermindering van de grootte van uw nalatenschap. Echter, met doordachte planning, deze belastingen kunnen worden verzacht door het strategisch gebruik van een "Joint & amp; Last to Die "Universal Life Insurance programma.
Velen van ons beseffen niet eens dat we deze" tikken "estate tijdbom. De RRSP is een individueel pensioensparen plan, dat is geregistreerd bij Canada Customs and Revenue Agency (CCRA). Bijdragen aan de RRSP zijn fiscaal aftrekbaar en de inkomsten in het plan is toegestaan om fiscale beschutte groeien. Alle bijdragen en ophopingen zijn belastingvrije inkomen, en het plan rekeninghouder is onderworpen aan belasting op de volledige waarde van het plan in het jaar van de dood, tenzij het bedrag direct wordt doorgegeven aan:
Een overlevende echtgenoot die de opbrengst van het kunnen overdragen de erfelijke plan in zijn of haar eigen RRSP. Een passende clausule moet in het testament worden ingebracht om de executeur-testamentair van de bevoegdheid om de overledene RRSP het plan van de echtgenoot over te dragen te bieden.
Afhankelijke kinderen of kleinkinderen (als ze worden geregistreerd als begunstigden), die kan nemen in inkomen en betalen belasting over het bedrag van de erfelijke opbrengsten. Als alternatief kan een financieel afhankelijk zijn kind of kleinkind kan een aftrek voor de erfelijke opbrengsten in de mate dat het bedrag wordt gebruikt om een lijfrente voor een termijn van jaren niet meer dan de leeftijd van 18 te kopen, verminderd met de leeftijd van de afhankelijke op het moment dat de lijfrente is vereist verkrijgen . Dit is een belangrijk punt voor een lijfrentetrekker die is single of gescheiden met jonge kinderen.
Het echte probleem ontstaat bij het overlijden van de tweede echtgenoot, omdat CCRA vereist dat u uitschrijven alle RRSP en RRIF's op dat punt. Dit cijfer wordt toegevoegd aan de terminal aangifte inkomstenbelasting. Bijvoorbeeld, een $ 500.000 RRSP of RRIF portfolio belastingen van meer dan $ 250.000 (uitgaande van een 50% marginale belastingtarief), die een saldo van $ 250.000 bladeren voor uw kinderen /begunstigden leiden. Praten over landgoed krimp.
Dit is waar de Universal Life komt. Dit zijn plannen die u te voorzien van de mogelijkheid om te "kopen" een blok van het geld "in vertrouwen". In dit voorbeeld, $ 250.000 gegarandeerd te worden betaald belastingvrij (zolang de premies worden betaald) om goed bij het overlijden van beide echtgenoten
De schoonheid van dit product, vooral wanneer gestructureerd op "Joint & amp.; Last to Die "formaat, is de kosteneffectiviteit. Jaarlijkse premies variëren van 1% tot 3% per jaar van de hoeveelheid geld verzekerd. Dit maakt Universal Life een geweldig hulpmiddel voor estate planning. Het kan vervangend inkomen of vermogen te bieden voor uw opvolgers, te helpen bij de financiering opeenvolging van een bedrijf in een nauw beursgenoteerd bedrijf en de financiering van de vermogenswinstbelasting aansprakelijkheid, zodat uw nalatenschap intact aan uw erfgenamen kan passeren.
Ook voor individuen in een hoge belastingschijf, een "side fonds" kan worden gebruikt om geld los te investeren om de belasting beschut in een verscheidenheid van de investeringen opties zoals staatsobligaties, TSE 300 groeien, S & amp; P 500, Nasdaq 100, Dow Jones, Eurostoxx, Nikkei 225 en T-Bills. Mijn favoriet is de S & amp; P 500, die op meer dan 12% voor de afgelopen 20 jaar heeft verergerd.
Na een aantal jaren van de belasting beschutte kapitaalaccumulatie binnen de Universal Life Plan, kunt u uw geld in een van de twee manieren. U kunt direct terug te trekken uit het beleid in dat geval belastbaar zijn op basis van de groei binnen het beleid
De andere terugtrekking optie is tax-free, door te beloven het beleid als onderpand bij verschillende gecharterd banken.; opnames kunnen worden gemaakt door middel van leningen bij de bank. Het bedrag van de lening zal afhangen van de gekozen fonds en kan overal variëren in grootte van 50% tot 90% van het beleid fonds waarden. Door het kapitaliseren van de lening betalingen van de banken zal u toelaten om geld te lenen zonder lening betalingen (ideaal voor gepensioneerden). De lening zal uiteindelijk uitgeschakeld door de uitkering bij overlijden worden betaald uit het beleid, tax-free.
Dit programma vereist een effectieve planning, zodat dat het maximale voordeel is beschikbaar om uw goed en uw erfgenamen wanneer het het meest nodig is. Praat met uw fiscale en /of verzekering specialist over dit product, zodat uw eigen unieke set van omstandigheden kunnen worden geëvalueerd en een goed plan kan worden gestart om uw financiële doelstellingen te bereiken.
Michael Birbari is Senior Vice President en senior Investment Advisor bij Dundee Securities Corporation. Michael is toegewijd om ongeëvenaarde niveaus van dienstverlening aan de tandheelkundige gemeenschap.