De eerste doelstelling van een pensioenplan is om een plan te hebben. Te vaak is er geen plan en geen focus. Het plan hoeft niet te worden in grote detail; een algemeen plan, dat fine-tuning nodig na verloop van tijd, is voldoende. Houd het simpel.
Een kritische noot over pensionering planning. We denken in het algemeen van het pensioen timing als iets kunnen wij over het algemeen onder controle, en wordt gezien als later optredende in het leven, tegen het einde van uw professionele carrière. Helaas, gedwongen uittreding vaak plaatsvindt als gevolg van ziekte, die snel kan optreden. Pensionering planning moeten flexibel worden gehouden. Niet altijd aannemen dat het enige tijd in de verre toekomst.
De volgende case studies zijn de werkelijke opdrachten. In elk geval zal ik de gebeurtenissen, en de gunstige of ongunstige resultaten vertellen. Als ongunstig is, zal ik een cursus van actie die van tevoren had moeten worden beschouwd als voorstellen.
CASE STUDY # 1
Een tandarts (geen klant) besloten om haar praktijk te verkopen vier jaar na aanschaf. De praktijk werd beoordeeld en gerangschikt op een praktijk makelaar voor $ 220.000. De praktijk taxatie bedrag (niet verkoopprijs) was belangrijk voor de tandarts als ze wilde haar plannen na belasting geld vasthouden van de verkoop, die haar kan helpen bij haar pensionering planning. Haar praktijk vertegenwoordigde een aanzienlijk deel van haar eigen vermogen.
Een aanzienlijke tijd verstreek en de praktijk werd niet verkocht. Uiteindelijk, een klant gevraagd dat we hem helpen bij een eventuele aankoop. De verkoopprijs is nu 130.000 $: $ 90.000 minder dan de "geschatte waarde". De na-belasting geld retentie voor de verkoper zal ongeveer de helft van de oorspronkelijke projectie op basis van een eerder gebrekkig evaluatie, en zal grote invloed haar pensioenplan negatief. De verkoopprijs, is natuurlijk meer in lijn met de reële marktwaarde.
Wat moeten de loop van de actie geweest? Uiteraard, zou een meer realistische evaluatie nauwkeuriger pensioen en fiscale planning, evenals een kortere verkoopperiode hebben vergemakkelijkt. In geval van twijfel, heb nog een evaluatie uitgevoerd door een ervaren en onafhankelijke beoordelaar.
CASE STUDY # 2
Een tandarts (geen klant) verkocht de helft van zijn tandartspraktijk (ik over het algemeen niet als dit nadering). Hij vond dat de koper van de helft van de praktijk uiteindelijk de andere helft zou kopen. In de tussentijd zouden de twee tandartsen praktijk als kostendelingspercentage collega's. De 50% deel werd dan ook verkocht, met inbegrip van een Cost Sharing Agreement met een recht van eerste weigering op elkaars praktijken moet een aanvaardbaar aanbod ontvangen van een derde partij.
Helaas, de twee tandartsen niet eens worden over een groot aantal onderwerpen, waaronder het beheer van de gezamenlijke rekening faciliteit. Dus in plaats van het pensioenplan, de originele tandarts (Tandarts A) (die de koper van de helft van de praktijk uiteindelijk de aankoop van de tweede helft inbegrepen) nu moest een koper voor de tweede helft te vinden, omdat de tandarts B zou nu niet de aankoop het.
Dit stuurt een zeer negatief signaal naar de markt, in dat potentiële derde verkrijgers zich afvragen waarom de tandarts B de tweede helft niet wist te verwerven, en dus potentiële kopers zullen niet serieus te overwegen de aankoop van de resterende helft. Houd in gedachten dat potentiële kopers altijd een beoordeling in vele praktijken op hetzelfde moment. Elke onzekerheid zal snel een mogelijke aankoop.
In deze situatie weg te nemen, is de praktijk bleef op de markt voor meer dan een jaar, en helaas, begon Tandarts A's gezondheid te verslechteren. We waren bezig om te kijken of we de partijen konden verzoenen, maar gevoelens waren zeer negatief en geen oplossing mogelijk was. Ook was er geen gezamenlijke uitgangspunt lease. Denk dat dit door. Een effectieve manier om een verkoop te blokkeren (geen premisse lease toewijzen, geen financiering). De praktijk uiteindelijk verkocht voor een nominaal bedrag (ongeveer 10% van een eerder "fair market value"). Opnieuw werd pensionering planning significant beïnvloed.
Wat moet hebben anders gedaan? De helft van de praktijk niet oorspronkelijk verkocht. Als de doelstelling voor de leverancier (Tandarts A) was om te oefenen voor enige tijd, en misschien krijgen wat geld voorafgaand aan het pensioen, dan is de hele praktijk zou zijn verkocht aan Tandarts B, die een Associate-overeenkomst voor de leverancier voor een vooraf bepaalde zou omvatten periode. We zijn betrokken geweest bij dergelijke transacties waarbij de verkoper wordt de geassocieerde deelneming na de verkoop voor maximaal vijf jaar. Deze lange termijn associate afspraken en overeenkomsten zijn lastig dus zorg ervoor om deskundig advies te krijgen. Zorg ervoor dat zowel de koper en verkoper duidelijk de verplichtingen die zij ondernemen onderschatting. Zet het in het schrijven.
CASE STUDY # 3
Een tandarts had een aanzienlijke hoeveelheid (meer dan $ 1.000.000) in een soort beleggingsfonds, die niet geschikt is voor haar was geïnvesteerd. De financieel advies was niet gepast, noch was het product.
De tandarts een paar jaar na de investering werd een klant, en hebben we de financiële aspecten ervan. Het bleek dat de investering werd opgesloten in voor nog eens zeven jaar, met een aanzienlijke back-end kosten (die een vroege dispositie verbiedt). Onze klant voelt dat ze nog eens vijf jaar moet werken voor het slapen gaan, om de verliezen (het beleggingsfonds toonden een negatief rendement tijdens een van de langste bull markten in de geschiedenis) terug te verdienen.
Wat moet er gebeurd zijn? Ten eerste moet de tandarts juiste advies ontvangen. Ik waardeer het dat je niet altijd weet wie te vragen voor deskundig advies of het nu financieel, fiscaal of consulting. U moet uw professionele vereniging, uw collega's, en andere adviseurs die u vertrouwt praten. Dit zijn kritieke kwesties aan uw financiële welzijn tijdens uw loopbaan, en het zal zeker invloed op uw pensioen. Conservatief. Vermijd riskante investeringen. Begrijp de potentiële investering. Wees je bewust van belangenverstrengeling.
Algemeen Reacties
Retirement planning moeten fiscale en financiële planning, evenals de algemene praktijk management zaken bevatten. Het is duidelijk dat cliënten die succesvol zijn, gemeten in termen van hun financiële welzijn en daarom pensionering planning, zijn degenen die de dingen eenvoudig te houden maar effectief. U (en een grotere mate, uw onafhankelijke professionele adviseurs) moeten op de hoogte blijven van de huidige fiscale planning (niet te krijgen in de zwarte zones; CCRA is agressief en vaak winnen). Wees op uw hoede van de fiscale schuilplaatsen, en riskant "hoog rendement" investeringen.
Het belang van goede afspraken en premisse huurcontracten kan niet worden overschat. Dit zijn eenvoudige, goedkope overwegingen wanneer deze op het juiste moment, maar geen of slecht overeenkomsten, zijn vreselijk duur als er iets mis gaat, waardoor het onvermijdelijk.
Het is niet de meest spannende van de momenten waarop je zorgen voor alle van de fiscale, financiële, management en pensioen planning zaken op een huidige basis. Echter, als je dat niet doet, het drama en de opwinding zal komen op uw kosten, zowel financieel als emotioneel.
Er moet een plan zijn, het moet worden beoordeeld, moet worden gewijzigd indien nodig, en de doelstellingen zullen worden gehaald. Deskundigen raadplegen. Ontwikkelen van een plan. Herzien minstens eenmaal per jaar met uw onafhankelijke professionele adviseurs, en goed slapen
Ron MacKenzie, B. Comm, CA, is de belangrijkste van MacKenzie & amp.; Company, CA's en de praktijk consultants aan de tandheelkundige gemeenschap.