Twee hoekstenen van de financiële en fiscale planning strategieën die fiscalisten adviseren hun professionele klanten over de mogelijkheid om belastingen te minimaliseren en de mogelijkheid om inkomen split met familieleden. Dit wordt meestal gedaan door middel van het opnemen van een beroepspraktijk en putting structuren aan familieleden in staat te stellen direct of indirect aandeelhouder in het bedrijf te worden.
Tot voor kort, tandheelkundige beoefenaars in Ontario kon niet profiteren van deze strategieën, omdat ze waren niet toegestaan om hun praktijken te nemen. Echter, met ingang van 1 januari 2006, Business Corporations Act Ontario's maakt nu "tandarts corporaties".
Hoewel dit was een welkome afwisseling, de nieuwe regels hebben gewoon niet ver genoeg gegaan in het toelaat tandartspraktijken tot het maximum te plukken voordelen die zou in theorie, ontvangen van deze structuren. Het gebruik van de familie holdings of trusts (anders dan vertrouwt erop dat aandelen voor mijnwerker kinderen houden) als aandeelhouders van de opgenomen tandartspraktijken.
Family holdings zijn waardevolle instrumenten in de persoonlijke fiscale planning voor een aantal redenen. Een belangrijk voordeel is de mogelijkheid om crediteur-proof overtollige liquide middelen in een werkmaatschappij door het bewegen van het via tax-free dividenden in de holding, die belastinglatentie kansen als de overtollige liquide middelen niet nodig is voor de kosten van levensonderhoud en kan worden overgelaten in creëert de holding om investeringen inkomen te verdienen. Dit uitstelt de persoonlijke belasting die verschuldigd zijn op inkomsten uit beleggingen zou indien zij direct door de aandeelhouder, in plaats van de Holding Corporation werd ontvangen. Zodra dividenden uit de holding worden betaald, zouden familieleden die aandeelhouders genieten van preferentiële persoonlijke belastingtarieven, in vergelijking met het verdienen van hetzelfde bedrag van de inkomsten als inkomsten uit arbeid.
Als een voorbeeld van dit, familieleden zonder andere inkomsten kon zoveel als $ 31.000 ter waarde van dividenden van een holding te ontvangen zonder enige persoonlijke inkomstenbelasting. Anders dan de verplichting om minstens 18 jaar oud zijn, zijn er over het algemeen geen beperkingen waarop familieleden (betekenis grootouders, broers en zussen, nichten, neven, etc.) kunnen aandeelhouders van een holding, waarin tal van planning kansen creëert.
Family trusts zijn ook waardevolle hulpmiddelen, want als goed ontworpen, ze Trustees toestaan om te bepalen welke begunstigden inkomen of vermogen uitkeringen. Als gevolg daarvan kan de Trustees strategisch kiezen welke begunstigden uitkeringen uit de Trust. Dit maakt een enorme mate van flexibiliteit in de planning om persoonlijke inkomstenbelasting te minimaliseren en, bijvoorbeeld, de financiering van post-secundair onderwijs voor lage inkomens tieners, onder andere gunstige behandelingen.
Dus waarom kan niet tandartsen genieten van deze voordelen ? Het probleem is dat de nieuwe wetgeving en de interpretatie door bestuursorganen momenteel bevat twee belangrijke beperkingen:
De eerste is dat de wetgeving beperkt de familieleden die zijn toegestaan aan de aandeelhouders van een "tandarts bedrijf" worden naar de tandarts , hun echtgenoot, hun kinderen en hun ouders. Verder moet de tandarts alle van de stemgerechtigde aandelen. Andere familieleden mogen slechts houden niet-stemgerechtigde aandelen van de 'tandarts corporatie. "
De tweede beperking is dat holdings of familie trusts (tenzij het vertrouwen bestaat om aandelen ten behoeve van minderjarige kinderen) zijn momenteel niet is toegestaan om aandelen van een tandarts bedrijf te houden. Hoewel dit kan in de toekomst veranderen, moeten adviseurs aan tandartsen die hun praktijken op te nemen nu overwegen deze beperking in hun planning.
Dus, gelet op de beperkingen ten aanzien van familie holdings en trusts, wat zijn de voordelen van het opnemen van een professionele tandheelkundige praktijk?
het belangrijkste voordeel is de mogelijkheid om de kleine ondernemer belastingtarief gebruik van 18,6% op de eerste $ 300.000 van het belastbaar inkomen. Gecombineerde federale en provinciale tarieven van de vennootschapsbelasting op de bedragen van meer dan $ 300.000 zijn onderworpen aan een 36,1% belastingtarief, dus de mogelijkheid om belastbare inkomsten van een bedrijf op $ 300.000 resultaten in 17,5% vennootschapsbelasting besparingen op de overtollige inkomsten die zouden worden onderworpen aan de belasting te houden op het hoge tarief. Dit verhoogt het bedrag dat beschikbaar is voor uitkering aan de aandeelhouders is.
Het tweede voordeel is de mogelijkheid om de $ 500.000 meerwaarden vrijstelling beschikbaar te gebruiken op de verkoop van aandelen van de "kwalificatie kleine zakelijke ondernemingen". Hoewel er een aantal tests die moeten worden voldaan om ervoor te zorgen dat een bedrijf in aanmerking komt, als algemene regel de eerste $ 500.000 van de meerwaarden gerealiseerd op de verkoop van deze soorten aandelen kunnen worden ontvangen tax-free, wat resulteert in een permanente fiscale besparingen van ongeveer $ 116.000 per aandeelhouder. Als je bedenkt dat deze beschikbaar is voor elke in aanmerking komende aandeelhouder, kan een gezin van vijf gekwalificeerde aandeelhouders in theorie genieten van een cumulatief totaal van $ 2.500.000 van de tax-free meerwaarden en een belasting besparing van $ 580.000.
Dus wat moet een tandarts doen?
Hoewel elke situatie is anders en professionele adviseurs moet worden geraadpleegd als opname evenwel wordt overwogen, zijn er een aantal algemene principes die kunnen worden samengevat om u te helpen bij uw beslissing.
Het mogelijk zijn om componenten van een tandartspraktijk scheiden en met werkzaamheden die niet noodzakelijkerwijs te worden uitgevoerd door de tandarts corporatie in een aparte vennootschap verplaatsen. Een mogelijk voorbeeld hiervan is de hygiëne component van praktijken. Als dit in een aparte vennootschap die niet onderworpen is aan de aandeelhouder beperkingen voor tandarts bedrijven konden worden verplaatst, kan het eigendom zijn van de echtgenoot van de tandarts of andere familieleden, en holdings of familie trusts kunnen worden toegevoegd in de structuur.
Als dit goed gestructureerd, de scheiding en verwerking van de hygiëne component van een praktijk zou twee voordelen. De eerste is het mogelijk maken van een tweede $ 300.000 kleine bedrijven aftrek tegen het verlaagde tarief van 18,6%. Als voorbeeld van de voordelen van deze, zich herinneren dat we de 17,5% fiscale besparingen tussen de inkomsten die onderworpen zijn besproken aan de belasting op kleine zakelijke tarieven en het hoge tarief. Daarom is een tandheelkundige /hygiëne praktijk die $ 600.000 per jaar verdient kon $ 52.500 aan belastingen te besparen per jaar als dat $ 600.000 wordt verdeeld in twee $ 300.000 kleine bedrijven bedraagt in vergelijking met het verdienen van $ 600.000 in één bedrijf. En dat een jaarlijkse besparing zou er voor altijd!
Het tweede voordeel is potentieel te vermenigvuldigen de aanspraak op de $ 500.000 meerwaarden vrijstelling. Dit zou de mogelijkheid van nog meer tax-free meerwaarden voor elke aandeelhouder van het bedrijf te creëren.
De dividenden kunnen worden uitgekeerd aan de kwalificatie familieleden die aandeelhouder zijn van een tandarts bedrijf, hoewel ze zouden moeten niet vasthouden -voting aandelen. Zoals hierboven besproken, kan dit een aanzienlijke vermindering van een familie totale inkomstenbelasting wetsvoorstel door het nemen van meerdere profiteren van het preferent dividend belastingtarief.
Inkomen splitsing kan ook worden bereikt door het betalen van familieleden een redelijk salaris en bonus voor verrichte diensten in de praktijk. Hoewel dit meer inkomstenbelasting zou oplopen dan een uitkering van dividenden, het zou ook ruimte voor bijdragen te creëren voor geregistreerde pensioensparen plannen, evenals verdiende inkomen nodig te krijgen over kinderopvang kosten.
Als alternatief voor salarissen , bepaalde familieleden zou kunnen worden benoemd als bestuurders van de vennootschap en kosten director's te ontvangen. Hoewel dit zou worden belast op dezelfde wijze als inkomsten uit arbeid, worden de bestuurders over het algemeen toegestaan minder actief in het bedrijf van de onderneming dan werknemers in ruil voor hun schadevergoeding.
Een andere belangrijke factor die meespeelt is dat de regels met betrekking tot holdings en familie trusts kan in de toekomst veranderen. Als dat zo is, moet het mogelijk zijn om te profiteren van een aantal bepalingen in de Wet inkomstenbelasting dat de aandeelhouders in staat te stellen hun aandelen van een bedrijf te rollen in een andere onderneming op een tax-free basis. Dit zou de bestaande aandeelhouders van de tandarts bedrijf in staat te stellen hun aandelen over te dragen aan een holding, en om potentieel toegeven andere aandeelhouders. Als gevolg hiervan moeten de huidige onvermogen om een holding te gebruiken vormen geen belemmering voor het opzetten van een tandarts bedrijf op dit moment.
Wat is de bottom line?
Hoewel de huidige wet- en regelgeving kan niet de perfecte oplossing, ze vormen nog steeds het potentieel voor aanzienlijke fiscale besparingen voor u en uw praktijk. U moet uw belastingadviseur te praten om ervoor te zorgen dat u nu het maximaliseren van de voordelen van deze kans, voordat u uw persoonlijke belastingen te veel betaalt op een feitelijke praktijk voor nog een jaar.
Voor meer informatie over de professionele integratie of enige andere strategische fiscale planning initiatieven, neem dan contact Joel Baker, Partner bij SBLR LLP Chartered Accountants in [email protected]